トレンドはほとんどの取引戦略の基礎です。ただし、成功するためには、その方向だけでなく強さも知ることが重要です。トレンドを評価するのに役立つインジケーターであるモメンタムインジケーターについて見ていきます。この記事から、主要な指標の計算方法、戦略での使用方法、リスク管理に適用する方法について学ぶことができます。
モメンタムインジケーターとは？
モメンタムインジケーターは、トレンドの方向性、強度、安定性を評価することができるテクニカルモメンタム分析指標です。これらは物理法則で使用される原則に基づいています。モメンタムを計算することで、トレンドの「エネルギー」を評価し、停止および逆転する前にどれだけ進むかを知ることができます。
モメンタムForexインジケーターは、価格が特定の方向に継続して移動する可能性がどの程度あるかを示します。市場のボラティリティ期間中の資産の安定性レベルを決定するためにも使用されます。これにより、データに基づいた意思決定、複雑な戦略の形成、取引ロボットのカスタマイズなどが可能になります。
よく使用されるモメンタムインジケーター
相対力指数（RSI）
ほとんどの取引プラットフォームで使用されている最高のForexモメンタムインジケーターの1つです。市場の状況を示し、トレンド反転の瞬間を特定するのに役立ちます。その数式は次のとおりです：
通常、RSIは過去14期間の「ろうそく」について計算されます。正および負のダイナミクスを別々に考慮します。必要に応じて、市場の性質やトレーダーの戦略に応じて、ろうそくの数を変更することができます。
単純化された例として、過去14の取引期間で、7つは平均成長率が13％で終了し、別の7つは3.8％の減少で終了した状況を考えてみましょう。
時間の遅れを減らすために、この式は時々修正されます：
得られた結果をどのように解釈するかを知ることも重要です。70％を超える指数値は、資産が「買われすぎ」であることを示しています - その価格が過大評価されている可能性があり、これは急激な上昇トレンドから下降トレンドへの急激な転換を意味するかもしれません。逆に、30％未満の数値は「売られすぎ」を示し、その下落がまもなく成長に置き換わる可能性があります。
移動平均収束拡散（MACD）
テクニカル分析における理解が難しいが効果的なモメンタムインジケーター。他の指標とは異なり、数量的な値ではなく、チャートで読み取ります。計算には、より長い期間とより短い期間の2つの指数移動平均が使用されます。ほとんどのトレーダーはそれぞれ26日と12日の時間間隔を使用します。チャートは次の式に従って構築されます：
ここで、EMAは一定の時間間隔での指数移動平均を表します。
インジケータの2番目の重要な要素は、シグナルラインです。その値はMACDからの9日間の指数移動平均として計算されます。このような平滑化により、ランダムなエミッションを取り除き、市場のノイズを除去することができます。
結果はチャートから解釈されます。シグナルラインとMACDラインが同じ方向に動くとき、トレンドは継続し、それらが逸れるとトレンド転換が迫っています。
MACDヒストグラムもトレンドの強度を評価するために使用されます。その構築には、次の式で計算された値が使用されます：
ヒストグラムの棒が高いか低いほど、上昇トレンドまたは下降トレンドが強いです。
ストキャスティクスオシレーター
経験豊富なトレーダーは、強い上昇トレンドの場合、取引が最大値に近づくことに気付き、下降トレンドの場合は最小値に近づくことに気付きます。期間内に反転がある場合、最終値が極値から離れると、トレンドの転換が起こる可能性があります。これが次の外国為替モメンタムインジケータの原則です。これはモメンタムインジケータの式によって計算されます：
ここで、Cは現在の終値、H14は過去14期間の最高価格、L14は過去14期間の最低価格です。
前回のセッションで、ドル対日本円の比率は152で終了しました。過去14期間の最高値は156で、過去14期間の最低値は141でした。ストキャスティックオシレーターを計算しましょう：
解釈の観点から、このモメンタム指標は相対力指数に非常に似ています。値が80%を超えると、資産は買われすぎと見なされ、20%未満の場合は売られすぎと見なされます。ランダムなスパイクを除外するために、一部のトレーダーは基礎となる指数の3日移動平均である「遅い」ストキャスティックオシレーター %Dを計算します。チャート上の％Kと％Dの線の交差はトレンドの変化のサインとなる場合があります。
真の強度指数（TSI）
1991年にトレーダーのウィリアム・ブラウがダブルスムージング技術を使用して最高のモメンタム指標の1つを得ました。他のメトリクスとは異なり、真の強度指数にはわずかなタイムラグがあります。現在の状況を評価し、近い将来の価格を予測するのに優れています。指数を計算するための式はかなり複雑なので、一連の計算として提示する価値があります：
ここで
PCDSはダブルスムージングされた価格変化であり、APCDSはダブルスムージングされた絶対価格変化です。それらは次のように計算されます：
PC=現在の終値-前日の終値
APC=現在の終値-前日の終値
PCS —PCの25日指数移動平均
APCS —APCの25日指数移動平均
PCDS —PCSの13日指数移動平均
APCDS —APCSの13日指数移動平均
計算はかなり煩雑です — リアルタイムで手動で実行することは不可能です。この場合、専門ソフトウェアに頼る必要があります。
理論上、真の強度指数は+100%から-100%の値を取ることができますが、実際にはその値は+30%から-30%の間で変動します。これらの極値に近づくと、ほぼトレンド反転について話すことができます。ただし、各資産には独自の転換点があることを認識することが重要です — 一部の通貨ペアでは、それが20%またはさらに15%に近いこともあります。プラスの値はブル市場の特徴であり、マイナスの値はベア市場の特徴です。
他のモメンタム指標と同様に、真の強度指数には信号線があり、これによりチャートの読み取りが容易になります。その値はTSIの12日指数移動平均のように計算されます。指数が上から信号線を横切ると、通常は下降トレンドの始まりを示し、下から上昇すると上昇トレンドを示します。
変化率（ROC）
取引のモメンタム指標は物理学から多くを借りています。そのうちの1つは価格ダイナミクスの加速を示し、トレンドの強度と方向を見積もることができます。変化率の計算式は次のとおりです:
例えば、ユーロは現在、米ドルに対して1.116で取引されていますが、3日前のレートは1.099でした。インデックスの値を計算しましょう：
インデックスの解釈は非常に簡単です。モメンタムを分析する際、変化の正のレベルは「上昇トレンド」を示し、負のレベルは「下降トレンド」を示します。インデックスの絶対値が大きいほど、トレンドは強くなります。この場合、低いパーセンテージは価格の巩固を示します。
このような指標を使用する際の1つの問題は、価格を比較するための基準期間を正しく選択することです。最適な時間期間は、それぞれの資産に個別に選択されます。外国為替トレーダーは、通常、3日から30日の範囲で作業します。
商品チャネル指数（CCI）
これは、トレンドの反転をかなり正確に予測することを可能にするモメンタム取引の指標の1つです。過買い/過売り条件を判断するためだけでなく、ダイバージェンスを見つけるためにも使用されます。式は次のとおりです：
ここで
TPは典型的な価格です。期間の最小価格、最大価格、および終値の平均として計算されます。この場合、研究対象の時間間隔の平均典型価格を知る必要があります。
EMAは研究対象の時間間隔の指数加重移動平均、MDは実際の指標の移動平均からの平均偏差、0.015は計算中に変更されない固定係数です。
CCIの計算に最適な時間間隔は20日です。時間枠が短いと、指標は非常に不安定になり、市場のノイズを弱くフィルタリングします。時間枠が長いと、遅れて客観的な現実を常に反映しないことがあります。
リストにある他のモメンタム取引指標とは異なり、商品チャネル指数は-100％から+100％までの範囲に制限されていません。むしろ、この通路はほとんどの資産にとって正常と見なされます。指標の絶対値が100％に近いほど、トレンド反転の可能性が高くなります。
指標が100％を超えると、市場は「過熱」していると見なされます。指標の高い正の値、例えば+225％または+300％は強い上昇トレンドを示し、低い値は近い将来の下落を示す可能性があります。
平均方向指数（ADX）
トレンドの強度や反転ポイントだけでなく、方向も示す最高のモメンタム指標の1つです。これにより、自動取引アルゴリズムの設定に理想的な選択肢となります。これは、最高のForexロボットのソフトウェアで使用されています。効率のデメリットは通常、複雑な式になります：
つまり、指標は、研究された時間間隔の各期間の方向指数の平均として計算されます。さらに、
where
モメンタムテクニカルインジケーターを計算する際には、平均真の範囲ATRのインジケーターが使用されます。これについては、市場の変動性に関する記事で詳しく学ぶことができます。要するに、それは研究期間中の価格変動の最大レンジの平均を表します。しかし、今回は、正または負のDMのスムーズ化された系列により興味を持ちます:
ここで
Nは研究期間内の期間数です。通常、ADXは過去14本のローソク足で計算されます。DMは方向性価格動向を示します:
正の動きまたは+ DM = 現在の高値 — 前の高値 負の動きまたは- DM = 現在の安値 — 前の安値 CDM — 直近期間の現在の動き
少なくとも2つの期間にわたってADXモメンタムインジケーターを計算する際には、それをスムージングする必要があります:
再び、手動で実行する意味のない煩雑な計算に取り組んでいます。自動化に信頼してください — 取引プラットフォームのインターフェースで対応オプションを有効にするだけです。
ADX指標の使用方法を知っていることは非常に重要です。プラスおよびマイナスの動向指標線（+DIおよび-DI）がチャートに描かれます。それらが交差する瞬間はトレンドの変化を意味します。+DIが下から上に上昇すると、上昇トレンドを示し、-DIが下降トレンドを示します。
ADX指標には高い値もあります。以下のように解釈されます:
- 20単位未満の値はトレンドがないか弱いトレンドを示します;
- 20から25単位の間 - 方向性が明確な中程度のトレンド;
- 25単位を超える - 強いトレンド。
モメンタム指標の実用的な応用
モメンタム指標の読み方を知っていれば、以下のように使用できます:
- 取引戦略に合った資産を選択します。短期取引を好む場合は、急激なアウトライアーを提供し、価格の通路の境界をしばしば破る強いトレンドに焦点を当てる必要があります。
- エントリーポイントと出口ポイントを計画します。レビューしたほとんどの指標は、トレンドが反転点に近づいていることを理解させることができます。その結果、利益の増加のために注文を開いたり閉じたりする理想的なタイミングを決定できます。
- 中長期のトレンドの方向を決定します。初心者トレーダーは、ランダムな変動を安定したトレンドと混同することがよくあります。トレンドの強度を表示するシンプルでボリュームのあるモメンタム指標が彼らの助けになります。
モメンタム指標を使用した取引戦略
他の指標と同様に、これらの指標はさまざまな方法で解釈できます。さらに、正しい解釈は主に現在の市場状況、つまりコンテキストに依存します。モメンタム指標が何を表しているかを知っていれば、以下の戦略を形成できます:
- トレンドの境界に立つ。数量指標が限界を超えたり、チャート上のラインが交差したりすると、価格モメンタムの方向が変わることがよくあります。これは注文を開くまたは閉じる理想的な瞬間を意味し、ショートポジションからロングポジションに移行したり、その逆を行ったりするのに最適な時期を意味します。
- 価格帯の動きについて。モメンタム指標の安定化は市場のボラティリティの低下を意味します。通常、全体的なトレンドの方向を考慮に入れた小さな変動に伴います。これは、少額の利益を含む短期取引、スキャルピングに最適な時期です。
- ブレイクアウトのために。トレンドの急激な強化は新しい価格帯に入ることを意味する場合があります。そのような場合には、利益を最大化しリスクを最小限に抑えるためにストップロスと利益を正しく設定することが重要です。
多くの取引戦略はダイバージェンスの概念に基づいています。モメンタム指標の動向が価格変動と一致しない場合、しばしばトレンドの弱体化を示します。他の市場特性によっては、出来事のさらなる展開は逆転または厳格に固定された価格帯への脱出のいずれかとなる可能性があります。
モメンタム指標を使ったリスク管理
ほとんどの種類のモメンタム指標は、最適な市場参入時点の選択だけでなく、保険にも適しています。戦術はかなりシンプルになります:
- 高い指標値は通常、買われすぎた資産を示します。 チャートと指標間の相関を研究することで、ピーク時の価格を予測し、利益を確保するために取引を少し下げて利益を確定させることができます。
- 負の値は売られすぎを示します。 同様に、最低価格レベルを予測することができます。 これにより、底のすぐ下にストップロスを設定することができます。 このような決定は、予期せぬブレイクアウトに対して保険をかける一方、注文の誤解を防ぐことができます。
- チャートの発散などの異常は、市場が劇的な変化、トレンドの変化を準備していることを示しています。 低リスク戦略を好む場合、この時点で現在の利益水準で既存の注文を閉じることが理にかなっています。
結論
モメンタム指標は、モメンタムテクニカル分析の最も重要な指標の一部です。 現在のトレンドの強さとクォートのダイナミクスの加速を示すことで、近い将来の価格を予測することができます。 また、逆転ポイントを見つけるためにも使用でき、取引を開始および終了する最適な時点を選択するのに役立ちます。 インパルス指標は、取引ロボットの設定を含むさまざまな取引戦略で使用されます。 ただし、各指標には利点と欠点があります。 そのため、戦略を1つの指標だけに基づかせるべきではありません。 インジケーターの複合行列に依存し、現在の市場状況に応じて状況判断を行う方が良いでしょう。
