外国為替取引では、トレーダーは市場の状態を記述するパラメータを注意深く研究する必要があります。主要なパラメータは価格です。その変化は取引の基礎であり、利益を生み出す手掛かりです。また、重要な指標として、ボラティリティのレベル、流動性などがあります。ただし、取引量ほど重要な情報を提供するツールはありません。
取引量の変化を追跡することは、外国為替トレーダーにとって重要な課題です。これは、新しいトレンドの出現を事前に予測するのに役立ちます。このパラメータを監視するためのテクニカルツールの1つが、オンバランスボリューム（OBV）です。これは、トレーダーが価格の動きを予測するために使用する人気のあるモメンタム指標です。この記事では、オンバランスボリューム指標の使用方法、計算方法、および戦略への組み込み方について学びます。
オンバランスボリューム（OBV）指標とは？
オンバランスボリューム指標は、60年以上前にJoseph Granvilleによって開発されたテクニカル分析ツールです。当初、この指標は株価を決定するために使用されましたが、後に外国為替トレーダーにも成功裏に使用されました。
OBVの発明者は、取引量が市場に影響を与える重要な要素であると述べました。彼は、指標値を計算し、取引量の変化曲線を描くのに役立つ簡単なオンバランスボリュームの式を説明しました。
曲線の方向は、特定の通貨ペアの取引の増加または減少を迅速に示すことができ、価格チャートとの乖離はさらに分析のための情報を提供します。OBVの意味を理解したら、それをどのように計算するかを学ぶ時が来ました。
OBVの式と計算方法
OBV曲線上の各ポイントは、計算期間の累積取引量を示します。これを計算するには、開始点（たとえば、日または月の初め）を選択し、その後の期間の値を加算または減算する必要があります。OBV式での符号（「プラス」または「マイナス」）の選択は、資産の終値が増加したか減少したかによって異なります。一般的に、バランスボリュームは次の3つの式のいずれかを使用して計算できます：
- OBV = OBV（前）+ 現在の期間のボリューム（終値が前の終値よりも大きい場合）。
- OBV = OBV（前）- 現在の期間のボリューム（終値が前の終値よりも小さい場合）。
- OBV = OBV（前）（終値が前の終値と等しい場合）。
どんな取引プラットフォームも自動的にバランスボリューム値を計算し、通常は資産価格チャートの下に配置されるグラフを描画します。OBV曲線は、価格曲線とほとんど同期して移動することが最も一般的です。
ただし、時々、価格に類似した変化がないままボリュームが急激に変化することがあります。この場合、ボリュームはトレンドの方向に進むか、逆らうか（ダイバージェンス）することができます。これは間もなく価格変動が示唆される可能性があることを示す場合があります。
OBVの解釈
「OBVインジケーターとは何か？」という質問の次は、「どのように解釈するか？」です。OBVチャートを解釈する際に重要なのは、ボリュームが重要な市場指標であり、その動きが市場センチメントの変化と潜在的な新しいトレンドを示すことです。したがって、オンバランスボリュームは2つの可能性のシナリオを予見することができます。
最初のものはトレンドの確認です。たとえば、買い手が価格の上昇に自信を持ち、ますます多くのものを購入する場合、出来高が増加します。この場合、OBVグラフの成長によってブルッシュトレンドが確認されます。新しい高値の出現は、トレーダーにトレンドが十分に強いことを伝えます。
逆の状況はダイバージェンスです。たとえば、価格トレンドが着実に上昇しているとし、オンバランスボリュームチャートが逆方向に移動している場合。その場合、これは売り圧力の増加と可能な転換を示すかもしれません。
また、経験豊富なトレーダーはOBVを使用してサポートおよびレジスタンスラインの偽のブレイクアウトを識別することができます。これを行うには、これらのラインをオンバランスボリュームチャートに描画し、曲線がこれらのラインを突破するかどうかを確認する必要があります。価格のブレイクアウトがOBVチャートで確認されない場合、おそらくそれは偽物です。
オンバランスボリュームインジケーターの使用方法
前のセクションでは、OBVチャートの主要なパターンを見てきました。オンバランスボリュームが何であるかを理解したので、それを実践にどのように活かすかを見てみましょう：
- 新しい取引を開始し、ストップロスを設定します。OBVが価格チャートとのダイバージェンスを示す場合、転換が可能です。熊市のトレンドでロングポジションを取るか、ブル市のトレンドでショートポジションを取ることができます。転換が発生した場合、新しいトレンドの最初を捉え、良い利益を得ることができます。
- ポジションを保持します。オンバランスボリュームが価格トレンドを確認し、市場が自信を持って売買を続ける場合、ポジションを閉じるのはまだ早すぎることを意味します。
- 偽のシグナルをフィルタリングします。転換を期待しているかトレンドに取り組んでいるかにかかわらず、偽と真のブレイクアウトを探すことで、将来の価格動向をより正確に決定するのに役立ちます。
OBVインジケーターのこれらの明白なシグナルを分析するだけでなく、実用的かつ効果的なOBV取引戦略を形成するのに役立ついくつかのヒントに従うことも重要です。
- 他のトレンド指標やオシレーターと一緒にOBVを使用します。これにより、将来の価格動向のより明確なイメージを得るのに役立ちます。
- H1およびそれ以上の時間枠でOBVを使用します。短時間枠では、正確な予測を提供しません。
- EUR/USDやBTC/USDなどの高い流動性を持つ通貨ペアで最も正確な予測を提供します。
- OBVだけに依存する場合は大金をリスクにさらさないでください。このインジケーターは誤ったシグナルを与えることがあり、他のツールで確認する方が良いです。
- 大量のデータを自動的に分析し、OBVの予測を確認できる専門家アドバイザーを使用します。たとえば、ベストのForexロボットを使用して、より効果的に取引し、戦略を改善できます。
これらのヒントは、OBVを使用して価格をより正確に予測し、市場全体をよりよく理解するのに役立ちます。
OBVの利点
オンバランスボリュームインジケーターは、半世紀以上にわたり、Forexや株式市場、その他の金融市場で積極的に使用されています。このような人気と長寿は、明らかな利点なしには不可能でした：
- 使用の容易さ。OBVにはシンプルな式と明確な意味があります。これにより、初心者から経験豊富なトレーダーまでの理想的なツールとなっています。
- 高い効率性。取引量は市場に重大な影響を与え、その変化はかなり正確な予測を提供します。
- 多機能性。OBVは、トレンドの反転または継続に基づくさまざまな戦略に統合することができます。
このツールの特徴、および取引ターミナルにデフォルトで搭載されていることから、トレーダーのお気に入りツールの1つとなっています。
OBVの潜在的な落とし穴と制限事項
OBV Forexのシンプルさは、その明確な解釈と使いやすさを決定します。同時に、このシンプルさは時々、インジケーターが正確な予測を提供するのを阻害することがあります。主な制限事項は次のとおりです：
- 特定の通貨ペアの取引量を一意に評価するのは難しい。データはプラットフォームによって異なる場合があります。そのため、OBVは最も正確な予測を提供しない可能性があります。
- OBVは成長や減少の一般的なトレンドのみを示し、他の市場要因を考慮に入れません。この点で、他のより複雑なツールによってシグナルを確認することが重要です。
- 取引量の急激な変化が価格変動と相関しない場合があり、誤ったシグナルを与えることがあります。
- OBVは基本的なインストゥルメントであるため、実際に市場で何が起こっているかについての情報を提供しません。任意の時点で、予測のみを示します。
これらの制限を理解することで、OBVの使用方法を補完し、リスクを管理するのに役立ちます。
他のインジケーターとの統合
基本的な性質と主要な市場パラメーターとの関連性にもかかわらず、オンバランスボリュームインジケーターは、トレンドや他のシグナルを確認するためによく使用されます。したがって、市場が強い上昴または下降トレンドにあるとき、ポジションを持つ市場参加者は、ボリュームが同じ方向に移動していることを確認するためにしばしばそれをチェックします。
OBVは先行指標であるため、遅行指標と一緒に使用されることがよくあります。共に、包括的な情報を提供し、市場状況をよりよく評価するのに役立ちます。また、他のモメンタムインジケーターは、時々OBVと一緒に使用されます。その典型的な例が、移動平均収束拡散です。
他のツールとの統合は、トレーダーの仕事の基本的な部分です。最も高度な技術器具でさえ、100%正確な予測を保証することはできません。したがって、すべてをチェックして補完する必要があります。さまざまな指標を学び、個人の経験と一緒にそれらを活用することで、ツールキットを作成し、戦略で成功裏に使用することができます。
結論
OBVは、1963年に取引実践に導入されたテクニカル分析ツールです。その後、株式、通貨、および暗号通貨市場で積極的に使用されています。この器具は取引量を測定し、それを資産価格と比較します。これにより、市場のセンチメントや潜在的な価格変動についての結論を導くことができます。OBVは最も単純なツールの1つです。多くの具体的な情報を提供しませんが、他のテクニカルツールと組み合わせて使用すると便利です。間違いなく、すべてのトレーダーはOBVインジケーターの使用方法を知っている必要があります。
