Il gergo del trading e dello scambio è ricco di termini a cui un trader alle prime armi deve abituarsi. Ad esempio, short selling significa effettuare una vendita. Il concetto è riconosciuto anche nel mercato Forex over-the-counter, dove le valute vengono comprate e vendute, quindi possiamo parlare di una posizione corta sulla valuta.
Spesso si sentono espressioni come 'Sono in posizione corta' o 'Ho aperto una posizione corta' da parte dei trader. Coloro che utilizzano questa strategia e guadagnano sul calo della valuta sono chiamati orsi. In questo articolo parleremo di cosa significa shortare una valuta e come guadagnarci.
Cosa significa shortare una valuta?
Il compito dei partecipanti a qualsiasi mercato finanziario è comprare a basso prezzo e vendere a un prezzo più alto. Aprindo una posizione corta, un trader si aspetta che un asset scenda di prezzo nel prossimo futuro. Pertanto, vendono ora, mentre la posizione è ancora cara.
I rischi in questo tipo di trading aumentano perché, in questo caso, la perdita non è limitata, mentre il profitto è limitato. Ogni short selling richiede uno stop loss per ridurre le perdite se il prezzo si muove nella direzione sbagliata.
I detentori di queste posizioni si collegano al trading con margine, cioè al trading con leva (fondi presi in prestito). In questo modo, è possibile concludere un affare con asset che in realtà non si possiedono.
Il calo è statisticamente molto più veloce della crescita. I trader speculativi sono più interessati a tali transazioni, poiché non sono pronti ad aspettare diversi anni per guadagnare. Nonostante il fatto che gli scambi short siano meno popolari a causa dei rischi elevati, esiste una categoria di trader che utilizza esclusivamente questa strategia.
Quindi, è possibile shortare una valuta o no? La risposta è positiva. Devi solo imparare le basi di questa strategia e le sue caratteristiche speciali.
Come shortare una valuta?
Cos'è la vendita allo scoperto nel Forex? Ad esempio, un investitore crede che le azioni di un'azienda del valore di $100 per azione presto diminuiranno di prezzo. Le prende in prestito da un broker e le vende al prezzo attuale, cioè va corto.
Se la previsione è giustificata e il prezzo scende a, diciamo, $80, la posizione deve essere chiusa:
- L'investitore ricompra le azioni al nuovo prezzo, restituisce i titoli presi in prestito e tiene la differenza — $20, che sarà il suo profitto meno una commissione.
- Deve pagare una commissione per ogni giorno in cui la posizione è detenuta al broker.
Se il mercato va contro le aspettative e il trader tiene questa posizione troppo a lungo prima di correggerla, c'è il rischio di dare al broker tutto il profitto ricevuto dall'operazione solo per il servizio della transazione. E se le azioni salgono troppo di prezzo e le perdite si avvicinano a un livello critico rispetto al deposito, ciò sarà seguito prima da una chiamata di margine (avviso) e poi dalla chiusura forzata della posizione.
Un investitore non potrà aprire tali posizioni se non ci sono soldi sul suo conto di intermediazione. Questa garanzia è richiesta per agire come collaterale per il periodo di una transazione aperta.
Allo stesso tempo, i broker non permettono di vendere allo scoperto tutte le azioni, formando un elenco di titoli margine. Le società di intermediazione, di regola, proibiscono di vendere allo scoperto titoli di seconda e terza categoria. Inoltre, quando c'è un forte movimento nei mercati, un broker può in generale vietare la vendita allo scoperto nel Forex.
Come vendere allo scoperto nel Forex?
Essenzialmente, i termini 'corto e lungo' si trovano nelle borse valori. Nel mercato Forex, è accettata una designazione più tradizionale delle transazioni - acquisto e vendita, rispettivamente. Le posizioni lunghe e corte possono essere principalmente trovate su siti specializzati dove i trader comunicano.
Nel terminale di trading MetaTrader 5, l'ordine corrispondente è chiamato 'Vendi'. Una transazione del genere può essere aperta per qualsiasi coppia di valute fornita da un broker.
Ad esempio, un trader apre una posizione corta EUR/USD, cioè vende euro per dollari USA, anticipando il indebolimento della valuta europea. Fino a quando il trader decide di effettuare un'operazione inversa, riceverà o un profitto o una perdita, a seconda di come cambia il tasso di cambio.
La perdita del trader Forex è limitata da uno stop-out impostato in un certo punto. Pertanto, ci sarà un limite di deposito che puoi perdere.
La vendita di valuta nel mercato Forex può essere attuata posizionando ordini pendenti attivati quando il prezzo raggiunge un livello predeterminato.
Riassumiamo i dati sopra sulla vendita allo scoperto nel Forex e evidenziamo i punti più importanti.
Suggerimento 1. Considera i rischi
Vendere allo scoperto una valuta è un'operazione più rischiosa rispetto all'acquisto di azioni. È consigliato per trader e investitori che hanno già un po' di esperienza nel trading di azioni.
Suggerimento 2. Usa lo stop loss
Una posizione corta è limitata nel tempo e illimitata nelle perdite potenziali. Pertanto, un'operazione di successo richiede un'esecuzione più accurata. È necessario valutare attentamente tutti i rischi, considerare i costi aggiuntivi e attendere un prezzo e un momento di ingresso ottimali.
Quando si vende in questo modo, è consigliabile limitare le perdite utilizzando uno stop loss. Quindi, impara come farlo correttamente.
Suggerimento 3. Cerca opportunità
Se gli strumenti standard di scambio non consentono di vendere allo scoperto una valuta e se si ha sufficiente esperienza, è possibile cercare opportunità nel mercato over-the-counter.
Suggerimento 4. Pensa a dove vendere allo scoperto
I futures sono uno strumento più economico e conveniente per speculare al ribasso se stiamo parlando di un'operazione che dura più di un giorno. C'è anche la possibilità di ottenere un profitto aggiuntivo sotto forma di decadimento del contango. Nel caso del trading intraday, lo strumento dipende dall'attività sottostante richiesta. Spesso la leva è gratuita e la scelta si riduce a confrontare liquidità e commissioni.
Esempio di vendita allo scoperto di valuta
Consideriamo un esempio di vendita allo scoperto nel Forex:
- Nel timeframe del grafico sterlina-dollaro, si è sviluppata una situazione il cui risolvimento implica un calo della coppia di valute.
- Il prezzo rimane piatto per molto tempo.
- Prima o poi, deve uscire dal corridoio orizzontale limitato dalle linee sul grafico.
- Il trader ipotizza che il prezzo romperà il limite inferiore dell'intervallo e continuerà a diminuire, quindi apre una posizione corta in un punto contrassegnato con un rettangolo rosso.
- Vende sterline e, contemporaneamente, acquista dollari.
- Quando l'operazione viene chiusa, il trader effettua un'operazione inversa.
Questo è un esempio della strategia di vendita allo scoperto nel Forex spesso utilizzata sul mercato.
Il risultato finale
Riassumiamo i risultati dell'utilizzo di queste posizioni nel trading e le nostre conclusioni su come vendere allo scoperto una valuta:
- Un calo del mercato è statisticamente più brusco di una salita.
- Questi scambi sono più rischiosi dei trade long. Non è consigliato ai trader alle prime armi utilizzarli.
- Nel caso di apertura di un trade short, il tempo è limitato.
- Per fare trading in questo modo, devi prendere in prestito da un broker, cioè utilizzare la leva finanziaria.
I trader che acquistano asset finanziari sono chiamati tori nel gergo dei trader. Coloro che vendono strumenti finanziari sono chiamati orsi. Lo stesso trader può essere sia un acquirente che un venditore, un toro e un orso, anche nello stesso giorno.
I tori dominano di solito il mercato azionario perché è più redditizio investire nella crescita di imprese promettenti che calcolare e analizzare i possibili fallimenti di giganti le cui azioni sono quotate in borsa.
