Der Handels- und Austauschterminologie ist reich an Begriffen, mit denen sich ein Anfängertrader vertraut machen muss. Beispielsweise bedeutet "leerverkaufen", einen Verkauf zu tätigen. Das Konzept wird auch im außerbörslichen Devisenmarkt erkannt, wo Währungen gekauft und verkauft werden, sodass wir von einer kurzen Währungsposition sprechen können.
Man hört oft Ausdrücke wie "Ich sitze in Shorts" oder "Ich habe eine Short-Position eröffnet" von Tradern. Diejenigen, die diese Strategie anwenden und Geld mit fallenden Währungen verdienen, werden Bären genannt. In diesem Artikel werden wir darüber sprechen, was es bedeutet, eine Währung zu shorten, und wie man damit Geld verdienen kann.
Was bedeutet es, eine Währung zu shorten?
Die Aufgabe der Teilnehmer an jedem Finanzmarkt besteht darin, günstig zu kaufen und teuer zu verkaufen. Durch das Eröffnen einer Short-Position erwartet ein Trader, dass ein Vermögenswert in naher Zukunft im Preis fallen wird. Daher verkaufen sie jetzt, solange die Position noch teuer ist.
Die Risiken bei solchen Handelsgeschäften steigen, weil in diesem Fall der Verlust nicht begrenzt ist, während der Gewinn begrenzt ist. Jeder Leerverkauf erfordert einen Stop-Loss, um Verluste zu reduzieren, wenn sich der Preis in die falsche Richtung bewegt.
Inhaber dieser Positionen schließen sich dem Margenhandel an, das heißt, sie handeln mit Hebelwirkung (geliehenen Geldern). So kann man ein Geschäft mit Vermögenswerten abschließen, die man tatsächlich nicht besitzt.
Der Rückgang erfolgt statistisch viel schneller als der Anstieg. Spekulative Trader sind an solchen Transaktionen mehr interessiert, da sie nicht bereit sind, mehrere Jahre zu warten, um Geld zu verdienen. Obwohl Leerverkäufe aufgrund hoher Risiken weniger beliebt sind, gibt es eine Kategorie von Tradern, die ausschließlich diese Strategie verwenden.
Kann man also eine Währung shorten oder nicht? Die Antwort ist positiv. Sie müssen nur die Grundlagen dieser Strategie und ihre Besonderheiten erlernen.
Wie kann man eine Währung shorten?
Was ist Leerverkauf im Devisenhandel? Zum Beispiel glaubt ein Investor, dass Aktien eines Unternehmens im Wert von 100 US-Dollar pro Aktie bald im Preis fallen werden. Er leiht sie sich von einem Broker und verkauft sie zum aktuellen Preis, das heißt, er geht short.
Wenn die Prognose gerechtfertigt ist und der Preis auf, sagen wir, 80 US-Dollar fällt, muss die Position geschlossen werden:
- Der Investor kauft die Aktien zum neuen Preis zurück, gibt die geliehenen Wertpapiere zurück und behält den Unterschied - 20 US-Dollar, was sein Gewinn abzüglich einer Provision sein wird.
- Er muss dem Broker eine Provision für jeden Tag zahlen, an dem die Position gehalten wird.
Wenn der Markt gegen die Erwartungen läuft und der Trader diese Position zu lange hält, bevor er sie korrigiert, besteht die Gefahr, dem Broker den gesamten Gewinn aus der Operation nur für die Abwicklung der Transaktion zu geben. Und wenn die Aktien zu stark im Preis steigen und die Verluste in Bezug auf die Einlage ein kritisches Niveau erreichen, folgt zuerst ein Margin Call (Warnung) und dann die zwangsweise Schließung der Position.
Ein Investor wird nicht in der Lage sein, solche Positionen zu eröffnen, wenn kein Geld auf seinem Brokerage-Konto vorhanden ist. Diese Garantie ist erforderlich, um als Sicherheit für die Dauer einer offenen Transaktion zu dienen.
Gleichzeitig erlauben Broker nicht das Leerverkaufen aller Aktien und bilden eine Liste der margenfähigen Wertpapiere. Brokerage-Unternehmen verbieten in der Regel den Leerverkauf von Wertpapieren der zweiten und dritten Kategorie. Darüber hinaus kann ein Broker bei einem starken Marktbewegung generell den Devisen-Leerverkauf verbieten.
Wie kann man Forex shorten?
Grundsätzlich finden sich die Begriffe 'kurz und lang' an Börsen. Auf dem Devisenmarkt wird eine traditionellere Bezeichnung von Transaktionen akzeptiert - kaufen und verkaufen, entsprechend. Kurz- und Langpositionen sind hauptsächlich auf spezialisierten Websites zu finden, auf denen Händler kommunizieren.
In der Handelsterminal MetaTrader 5 wird die entsprechende Order als 'Verkauf' bezeichnet. Eine solche Transaktion kann für jedes Währungspaar eröffnet werden, das vom Broker bereitgestellt wird.
Zum Beispiel eröffnet ein Händler eine kurze Position EUR/USD, verkauft also Euro für US-Dollar und erwartet eine Abschwächung der europäischen Währung. Bis der Händler sich entscheidet, eine umgekehrte Operation durchzuführen, wird er entweder einen Gewinn oder einen Verlust erzielen, abhängig davon, wie sich der Wechselkurs ändert.
Der Verlust des Devisenhändlers ist durch einen Stop-Out begrenzt, der an einem bestimmten Punkt festgelegt ist. Daher gibt es eine Einzahlungsobergrenze, die Sie verlieren können.
Der Verkauf von Währungen auf dem Devisenmarkt kann durch Platzierung von ausstehenden Aufträgen umgesetzt werden, die ausgelöst werden, wenn der Preis ein vorher festgelegtes Niveau erreicht.
Lassen Sie uns die obigen Daten zum Leerverkauf im Devisenhandel zusammenfassen und die wichtigsten Punkte hervorheben.
Tipp 1. Berücksichtigen Sie Risiken
Das Verkaufen einer Währung ist ein riskanteres Geschäft als der Kauf von Aktien. Es wird für Händler und Investoren empfohlen, die bereits Erfahrung im Aktienhandel haben.
Tipp 2. Verwenden Sie einen Stop-Loss
Eine kurze Position ist zeitlich begrenzt und in potenziellen Verlusten unbegrenzt. Daher erfordert ein erfolgreicher Betrieb eine genauere Ausführung. Es ist notwendig, alle Risiken sorgfältig abzuwägen, zusätzliche Kosten zu berücksichtigen und auf einen optimalen Preis und den richtigen Einstiegszeitpunkt zu warten.
Beim Verkauf auf diese Weise wird empfohlen, Ihre Verluste durch Verwendung eines Stop-Loss zu begrenzen. Lernen Sie also, wie man es richtig macht.
Tipp 3. Suchen Sie nach Möglichkeiten
Wenn die Standard-Austauschinstrumente das Leerverkaufen einer Währung nicht zulassen und Sie über ausreichende Erfahrung verfügen, können Sie im außerbörslichen Markt nach Möglichkeiten suchen.
Tipp 4. Überlegen Sie, wo Sie short gehen möchten
Futures sind ein kostengünstigeres und bequemeres Instrument, um auf einen Rückgang zu spekulieren, wenn es um einen länger als einen Tag dauernden Deal geht. Es besteht auch die Möglichkeit, zusätzlichen Gewinn in Form von Contango-Verlust zu erzielen. Im Falle des Intraday-Handels hängt das Instrument von dem erforderlichen Basiswert ab. Oft ist der Hebel kostenlos, und die Wahl hängt von der Vergleichung von Liquidität und Provision ab.
Beispiel für Leerverkauf von Währung
Betrachten wir ein Beispiel für den Leerverkauf im Forex:
- Im Zeitrahmen des Pfund-Dollar-Diagramms hat sich eine Situation entwickelt, deren Lösung einen Rückgang des Währungspaares impliziert.
- Der Preis verharrt lange Zeit in einer Seitwärtsbewegung.
- Früher oder später muss er den horizontalen Korridor verlassen, der durch Linien im Diagramm begrenzt ist.
- Der Trader geht davon aus, dass der Preis die untere Grenze des Bereichs durchbrechen und weiter fallen wird, daher eröffnet er eine Short-Position an der Stelle, die mit einem roten Rechteck markiert ist.
- Er verkauft Pfund und kauft gleichzeitig Dollar.
- Wenn der Handel geschlossen wird, führt der Trader eine umgekehrte Operation durch.
Dies ist ein Beispiel für die häufig im Markt verwendete Short-Forex-Strategie.
Das Fazit
Lassen Sie uns die Ergebnisse der Verwendung dieser Positionen im Handel zusammenfassen und unsere Erkenntnisse darüber, wie man eine Währung shorten kann, festhalten:
- Ein Rückgang auf dem Markt ist statistisch steiler als ein Anstieg.
- Diese Trades sind riskanter als Long-Trades. Es wird Anfängern nicht empfohlen, sie zu nutzen.
- Im Falle der Eröffnung eines Short-Trades ist die Zeit begrenzt.
- Um so zu handeln, müssen Sie sich von einem Broker Geld leihen, das heißt, Hebelwirkung nutzen.
Diejenigen Händler, die Finanzanlagen kaufen, werden in der Händlersprache als Bullen bezeichnet. Diejenigen, die Finanzinstrumente verkaufen, werden als Bären bezeichnet. Derselbe Händler kann sowohl Käufer als auch Verkäufer, Bulle und Bär sein, sogar innerhalb desselben Tages.
Bullen dominieren in der Regel den Aktienmarkt, weil es profitabler ist, in das Wachstum vielversprechender Unternehmen zu investieren, als die möglichen Misserfolge von Giganten zu berechnen und zu analysieren, deren Aktien an einer Börse gehandelt werden.
