Was bedeutet Forex-Hedging? Die direkte Interpretation des Begriffs "Hedging" ist ein Zaun. Im übertragenen Sinne kann es Versicherung oder Garantie bedeuten. Im weiteren Sinne kann Hedging als Maßnahmen verstanden werden, die darauf abzielen, das Risiko ungünstiger Veränderungen im Preis eines bestimmten Vermögenswerts zu reduzieren. Die Merkmale dieser Maßnahmen können je nach den einzigartigen Aspekten des Marktes variieren. Dieser Artikel bietet eine ausführliche Beschreibung des Forex-Hedging und der besten Strategien für dessen Verwendung.
Was ist Hedging im Forex?
Wenn die meisten Menschen an den Forex denken, stellen sie sich viele Währungen vor, die gleichzeitig auf dem Markt gehandelt werden. Das ist richtig. Veränderungen in den Preisen dieser Währungen können den Händlern sowohl Verluste als auch Gewinne bringen. Ein erfahrener Handelsfachmann kann sich absichern und letztendlich mit fast jeder Preisänderung erfolgreich sein.
Wenn die Frage "Was ist Hedging im Forex?" aufkommt, ist es bequem, mit dem Beispiel der Verwaltung Ihres Einkommens zu antworten. Sie können sich zum Beispiel vorstellen, dass Sie für ein europäisches Unternehmen arbeiten, aber in den USA leben. Sie erhalten Ihr Gehalt in Euro und geben Ihr Geld in Dollar aus. In diesem Fall können Wechselkursschwankungen zu einer verminderten Kaufkraft führen.
Hier ist es bequem, Forex-Hedging zu verwenden. Angenommen, der Kurs des EUR/USD-Paares beträgt 1,3. Das bedeutet, dass Sie mit einem Gehalt von 5.000 Euro pro Monat 6.500 $ erhalten. Wenn der Kurs jedoch auf 1,25 fällt, erhalten Sie in einem Monat nur noch 6.250 $. Dies ist eine erhebliche Reduzierung.
Um solche Risiken im Devisenhandel abzusichern, können Sie zu Beginn des Monats eine Short-Position auf dem Devisenmarkt eröffnen und EUR/USD verkaufen. Wenn der Wechselkurs fällt, können Sie dieselben 250 US-Dollar verdienen. Was passiert, wenn die Kurse steigen? In diesem Fall verlieren Sie zwar beim Devisenhandel, aber die Kaufkraft Ihrer 5.000 Euro wird steigen, und am Ende werden Sie nichts verlieren.
Vor- und Nachteile der Absicherung im Devisenhandel
Nachdem Sie gelernt haben, was Absicherung im Devisenhandel bedeutet, ist es wichtig, sich die Vor- und Nachteile anzusehen. Trotz all ihrer Nützlichkeit ist sie nicht makellos. Lassen Sie uns die Vor- und Nachteile dieses Ansatzes erkunden.
Der Hauptvorteil der Absicherung besteht darin, dass sie oft nützlicher ist als Diversifikation. Der Grund dafür ist, dass Diversifikation Verluste nicht vollständig ausgleicht. Dies geschieht, weil bei einer großen Anzahl von Vermögenswerten die Korrelation zwischen ihnen positiv ist. Dies bedeutet, dass ein Portfolio in einem fallenden Markt leiden wird, unabhängig davon, wie gut es diversifiziert ist.
Dennoch hat die Absicherung ihre Nachteile. Wie jede Versicherung kostet sie Geld. Daher wird sie in der Regel für kurze Zeitintervalle verwendet. Es ist zu teuer, ständig eine Absicherung aufrechtzuerhalten – dies kann die Rentabilität verringern. Darüber hinaus ist dieses Instrument recht komplex, und Anfänger können es missverstehen. Zweifellos sollten Händler sich der Vorteile der Absicherung bewusst sein, aber sie müssen weise eingesetzt werden, unter Berücksichtigung aller Marktfaktoren.
Gängige Devisen-Hedging-Strategien
Die Bedeutung der Absicherung im Devisenhandel variiert je nach Ansatz. Zahlreiche Absicherungsstrategien können die mit Preisschwankungen verbundenen Risiken mindern. Wenn Sie beispielsweise einen Rückgang auf dem Markt vorhersagen, möchten Sie Ihre Mittel vor der Unsicherheit schützen. In diesem Fall stehen Ihnen Absicherungsstrategien zur Verfügung, um Ihnen zu helfen, Ihren Geist zu beruhigen und Risiken zu mindern.
Direkte Devisen-Absicherungsstrategie
Die direkte Absicherung beinhaltet das Eingehen eines Handels, der sich gegen die Richtung eines aktuellen Angebots richtet. Angenommen, Sie haben eine offene Long-Position in EUR/USD. Sie können versuchen, eine Verkaufsposition im selben Paar zu eröffnen. Dadurch erhalten Sie in einem fallenden Markt eine teilweise Kompensation und gleichen den Portfolio-Rückgang aus.
Dieser Typ bietet eine einfache und effiziente Lösung zur Minimierung des Handelsrisikos. Gleichzeitig können jedoch erhebliche Ausgaben für den Händler anfallen. Der Spread wird zweimal bezahlt, was für Ihr finanzielles Ergebnis gefährlich sein kann.
Es scheint, dass der Nettogewinn bei diesem Ansatz null sein wird. Warum also verwenden? Oft wird die direkte Absicherung von langfristigen Investoren praktiziert, die Kaufpositionen halten und möchten, dass sie fortgesetzt werden, anstatt bei Änderungen der Marktbedingungen geschlossen zu werden.
Zum Beispiel, wenn Sie auf wichtige Nachrichten warten, die zu einem Preisverfall führen könnten, macht es Sinn, eine Short-Position parallel zu erstellen. Auch verwenden Händler oft die direkte Absicherung, um die Gewinne zu schützen, die sie bereits aus einem Handel erzielt haben. Dies wird erreicht, indem neue Short-Positionen gegen eine bestehende Long-Position eröffnet werden.
Forex-Korrelationsabsicherungsstrategie
Wie funktioniert die Absicherung im Devisenhandel, wenn Sie mehrere Währungspaare handeln? Dieser Ansatz beinhaltet ein höheres Maß an Komplexität, kann aber definitiv nützlich sein. Eine Multi-Währungsabsicherung tritt auf, wenn Sie eine Long-Position und eine entgegengesetzte Short-Position in einer dieser Währungen haben.
Zum Beispiel können Sie im GBP/USD-Markt long gehen und im USD/JPY-Markt short gehen. In diesem Fall sind Sie weitgehend vor der Exposition gegenüber US-Dollar geschützt. Allerdings berücksichtigt dieser Ansatz nicht die Schwankungen anderer Währungen, mit denen Sie handeln. In diesen Fällen sind Sie weiterhin einem Risiko ausgesetzt, wenn der JPY oder GBP schwankt.
Dieser Ansatz funktioniert, weil einige Forex-Paare eine starke Korrelation aufweisen. Sie können den Korrelationskoeffizienten im Bereich von -1 bis +1 sehen. Eine Nähe zu +1 deutet darauf hin, dass die Währungen auf den Charts in die gleiche Richtung bewegen werden. Es ist beispielsweise eine bekannte Tatsache, dass der Euro und das britische Pfund stark korreliert sind, da sowohl die europäischen als auch die britischen Volkswirtschaften enge Beziehungen haben. Solche Korrelationen treten auch bei vielen anderen Paaren auf.
Der Vorteil der Korrelationsabsicherung besteht darin, dass diese Strategie in allen Ländern vollkommen legal ist. Andererseits ist keine Währung vollständig mit einer anderen korreliert, und es bleiben einige Risiken bestehen.
Forex-Options-Absicherungsstrategie
Ein Option im Forex ist eine Vereinbarung, zu einem bestimmten Preis in der Zukunft zu tauschen. Es ist ein häufig verwendetes Instrument von Händlern, die ihre Position absichern möchten. Diese Art der Absicherung kann anhand eines Beispiels verstanden werden.
Angenommen, Sie haben eine Long-Position im EUR/USD-Paar bei 1,3 eröffnet, in der Erwartung, dass der Chart steigen wird. Dann dachten Sie jedoch über neue Wirtschaftsdaten nach, die bald veröffentlicht werden sollten und garantiert dazu führen würden, dass der Preis fällt. Um dieses Risiko zu reduzieren, können Sie eine Option mit einem Ausübungspreis von etwa $1,25 und einem Verfallsdatum nach Veröffentlichung der neuen Daten verwenden.
Wenn das Paar dann sinkt, erhalten Sie eine Auszahlung für Ihre Option, abhängig von den vereinbarten Vertragsbedingungen. Wenn die Nachricht nicht wahr wird und das Paar weiter steigt, können Sie die Long-Position weiterhin halten und verlieren nur die Belohnung, die im Optionsvertrag vorgesehen ist.
Faktoren, die beim Absichern im Devisenhandel zu berücksichtigen sind
- Preis. Absicherung kostet Geld. Dies gilt insbesondere für Strategien, die Optionen verwenden. Die mit Verträgen verbundenen Provisionen können sich erheblich auf Ihre Einnahmen auswirken. Daher ist es so wichtig, die möglichen Vorteile zu analysieren und mit den Kosten zu vergleichen.
- Komplexität. Offensichtlich erfordert die Absicherung (insbesondere Strategien, die Optionen und Futures beinhalten) ein tiefes Verständnis der finanziellen Mechanismen. Trader sollten ein solides Verständnis der Marktdynamik haben und wissen, wie es funktioniert, um unrentable Fehler zu vermeiden.
- Regeln. Wie unten diskutiert, erfordert die Absicherung Kenntnisse des regulatorischen Rahmens. Einige Formen können in bestimmten Staaten eingeschränkt oder vollständig verboten sein. Natürlich sind Trader verpflichtet, lokale Gesetze einzuhalten und bestehende Beschränkungen zu berücksichtigen.
- Marktvolatilität. Das Verständnis und die Vorhersage der Marktvolatilität sind für Absicherungsstrategien entscheidend. Interessanterweise kann eine hohe Volatilität sowohl eine Gelegenheit schaffen als auch eine Bedrohung für die Absicherung darstellen.
- Liquidität. Liquidität kann die Kosten der Absicherung und somit Ihren Gewinn beeinflussen. Wenn Sie in sehr liquiden Märkten handeln, wird die Verwendung einer Absicherung für Sie nicht die schwierigste Aufgabe sein.
- Zeitrahmen. Wir haben oben erwähnt, dass Absicherung am häufigsten für kurzfristige Transaktionen verwendet wird. Dies liegt an den Kosten für die Verwendung dieses Instruments. Daher ist ein solides Verständnis, in welchem Zeitrahmen Sie Geld verdienen möchten, für den endgültigen Erfolg entscheidend.
- Risikotoleranz. Dies ist eines der Schlüsselelemente jeder Handelsstrategie. Offensichtlich muss dies bei der Verwendung von Absicherung berücksichtigt werden. Zum Beispiel wählen konservativere Trader eher die Absicherung gegen Risiken.
Der Markt ist eine äußerst komplexe Gleichung, die Dutzende von Faktoren enthält. Unabhängig von Ihrem Erfahrungsniveau können Sie nicht alle von ihnen einbeziehen. Und die besten Forex-Roboter können das. Sie analysieren automatisch Dutzende von Indikatoren und liefern Ihnen die besten Ergebnisse. Offensichtlich können Expertenberater Ihnen helfen, die Divergenz besser und schneller auszunutzen.
Ist Hedging im Forex legal?
Jetzt wissen Sie, was FX-Hedging ist. Aber das reicht nicht aus, um es sofort zu verwenden. Zuerst müssen Sie die Gesetzgebung überprüfen. Die Rechtslage beim Hedging ist ein komplexes Thema, da es in verschiedenen Ländern unterschiedlich geregelt ist. Zum Beispiel sind einige Hedging-Transaktionen in den Vereinigten Staaten nicht erlaubt. Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) verbietet Händlern, direkte Hedging-Strategien auf demselben Konto zu verwenden. In anderen Ländern wie Europa, Asien oder Australien ist Hedging eine legale Aktivität, und Sie können sogar einen Hedge-Roboter oder etwas anderes verwenden, um dies in Ihre Handelsaktivitäten zu integrieren. Es gibt also keine eindeutige Antwort auf die Frage, "Ist Hedging im Forex illegal?" Bevor Sie FX-Hedging-Strategien implementieren, überprüfen Sie die Gesetzgebung in Ihrem Land oder konsultieren Sie einen qualifizierten Fachmann.
Das Fazit
Forex-Hedging ist eine effektive und zuverlässige Methode, die den Händler vor Verlusten während der Ausführung einer Handelstransaktion schützt. Typischerweise sind diese Risiken mit Volatilität, Wechselkursschwankungen, Nachrichten und Krisen in der Wirtschaft verbunden. Dieses Handelsinstrument versichert die Gelder der Marktteilnehmer gegen Verluste.
Natürlich zahlen Sie beim Hedging höhere Zinsen für diese Versicherung. Dieses Tool ist jedoch seinen Preis wert. Um zu lernen, wie man im Forex hedgt, macht es Sinn, Ihre Forex-Hedging-Techniken auf einem Demo-Konto zu üben. Auf diese Weise werden Sie die Prinzipien der Methode besser verstehen und Ihr Geld nicht riskieren.
